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期货公司年报业绩出炉成绩单亮眼百亿营收公

2018-08-11 23:26:40

期货公司年报业绩出炉:成绩单亮眼 百亿营收公司诞生

发展驶入快车道的期货公司,2017年交出了一份亮眼的成绩单!

截至4月底,新三板挂牌上市的15家期货公司年报全部出炉,业绩实现大丰收,有12家净利润同比增长,有9家净利增速超过30%。

永安期货依然是最赚钱的期货公司,净利润达到8.88亿元,逼近10亿大关;营收方面,上海中期在拔得头筹,成为首家突破百亿大关的期货公司。先融期货净利润增速最快,营收增速更是达到12倍;天风期货净利同比大跌8成,排名垫底。

上海中期营收突破百亿大关

据统计,截至4月底,在新三板挂牌上市的15家期货公司,全部披露了2017年的年度报告。令人振奋的是,期货公司业绩实现大丰收,其中12家净利润同比增长,9家净利增速超过30%。

上海中期的营收同比增长65.23%,达到100.45亿元,成为首家突破百亿大关的期货公司。要知道,上市券商2017年营收超过百亿的也只有9家,排名第一的中信证券(600030)营收累计214.61亿元。对于在金融行业一直被边缘化的期货公司而言,营收突破百亿大关,影响可谓巨大。

海航期货和永安期货的营收也逼近百亿,分别为97.38亿和96.84亿元,同比增长164.60%和42.34%,有望在下一年迈进百亿俱乐部。

期货公司虽然营收实现了飞速发展,但赚钱能力与上市券商相比还有明显差距。

据统计,15家期货公司中,净利润超过亿元的仅有2家,分别是永安期货和海通期货。永安期货在行业内依旧保持遥遥领先,稳坐最赚钱期货公司宝座,净利润达到8.88亿元,同比增长45.85%,逼近10亿元大关。

从利润构成看,永安期货2017年业绩大涨的主要原因,是投资收益从3.5亿元增长到9.2亿元。永安期货在年报中称,自 2016年取得基金业务销售资格后,代理基金销售业务规模不断扩大,在2017年取得新的突破。

此外,上海中期净利润为9324万元,长江期货归属于挂牌公司股东的净利润为8856万元,排名第三和第四,接近亿元大关。

先融营收增12倍 天风净利大跌8成

在金融去杠杆的大环境下,不少期货公司却实现了快速增长。

增长最快的前三家公司分别为先融期货、渤海期货和创元期货。其中,先融期货和渤海期货净利润同比增长超过100%,创元期货、福能期货、广州期货、永安期货、上海中期等5家公司净利润增速均超过40%。

从营收方面来看,增幅排名前三的分别为先融期货、渤海期货和海航期货。其中,先融期货同比增长高达1204.53%,渤海期货同比增长432%,海航期货同比增长164%,创元期货增幅也超过100%。此外,上海中期、福能期货、永安期货等3家期货公司的营收同比增长也超过30%。

先融期货净利润较上年增加了3074.60万元,增长了129.86%。主要系资管业务管理费收入、利息收入及投资收益大幅增长,而费用得到较好的控制,成本增幅低于收入的增长,同时新增风管业务利润及财政补贴所致。

值得注意的是,天风期货去年净利润同比大降83.09%。业绩下滑主要源于期货经纪业务手续费收入和资产管理业务收入双双下滑。

其中,期货经纪业务手续费收入同比下降22.62%;资产管理业务收入同比下降 64.32%。天风证券解释称,主要系监管政策变化,资产管理行业管理规模普遍下降,公司受托资金减少,管理规模下降,且市场行情变化,资产管理行业管理费率下调所致。

风险管理业务爆发式增长

期货公司快速发展离不开创新。其他业务收入目前是期货公司做大规模的重要途径,而其他业务收入主要来源于风险管理子公司收入,也就是风险管理业务,目前是期货公司服务实体经济的重要手段,也已成为期货公司新的利润增长点。

上海中期的其他业务收入排名第一,达到97.87亿元。海航期货和永安期货其他业务收入分列第二和第三位,为96.62亿元和76.62亿元。值得注意的是,目前其他业务收入已是一些期货公司营收中最大头的收入。上海中期、海航期货其他业务收入占营收的比重达到97.43%和99.23%,永安期货占比也达到78.50%。

与去年同期相比,多数期货公司的其他业务收入实现大幅增长。

上海中期在报告中指出,其他业务收入主要为公司全资子公司上期资本的业务收入

期货公司年报业绩出炉成绩单亮眼百亿营收公

。其他业务收入同比增加 67.22%,主要系子公司加大了基差贸易的力度,贸易规模本期增加39.34亿元。

值得注意的是,风险管理子公司在2017年取得爆发式的增长,行业整体净利润增速达到6.75倍。

中期协数据显示,截至2017年12月31日,共有70家风险管理公司通过协会备案,68家公司备案了试点业务。70家风险管理公司2017年累计业务收入为843.92亿元,同比增长73.58%;累计净利润9亿,同比增长675%。其中,50家公司盈利,合计盈利9.66亿元。

经纪业务可圈可点 资管业务下滑严重

期货公司另一块重要的业务经纪业务,2017年也是可圈可点。

根据中期协《理事会通讯》披露的数据,2017年,我国期货公司共实现手续费收入145.90亿元,净利润79.45亿元,同比分别增长5.03%和20.65%。但同时,全国期货市场累计成交量30.76亿手,累计成交额187.90万亿元,同比分别下降25.66%和3.95%,使得经纪业务整体发展受到一定限制。

从经纪业务手续费来看,有5家期货公司超过亿元,分别是永安期货、海通期货、长江期货、创元期货和上海中期,手续费收入为5.29亿元、4.03亿元、1.71亿元、1.61亿元、1.15亿元。

经纪业务在营收中占比下滑已成为大的趋势。永安期货、海通期货、上海中期等规模较大的期货公司经纪业务收入占营收的比重均不到10%。

但一些中小型期货公司,目前仍依赖经纪业务收入,例如创元期货、福能期货、大越期货等,经纪业务收入占比超过50%。

此外,另一项创新业务资管业务,在整体去通道的大背景下结构化产品缩减明显,资管新规出台导致资管整体市场规模短期内剧烈下滑,对于以往依赖此业务的期货公司造成较大影响。例如,去年资管业务取得巨大突破的天风期货,今年业绩遭遇大幅下滑。

但同时,资管业务的风险也明显降低,随着合规水平提升和主动管理能力的增强,期货公司资管业务结构也在发生积极变化。

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